12. Premiebijdragen voor risico van het pensioenfonds

Het verschil tussen de kostendekkende premie en de gedempte kostendekkende premie is het gevolg van een afwijkend rentepercentage dat gebruikt wordt bij de gedempte kostendekkende premie. Deze is gebaseerd op de verwachte toekomstige beleggingsrendementen. Jaarlijks wordt de feitelijke premie getoetst aan de gedempte kostendekkende premie.

De feitelijk ontvangen premie is lager dan de gedempte kostendekkende premie en daarmee is de feitelijke premie ex post bezien niet kostendekkend. Bij de ex-ante vaststelling van de premie 2023 was de feitelijke premie wel hoger dan de gedempte kostendekkende premie en daarmee was op voorhand wel sprake van een kostendekkende premie op basis van de beste informatie en veronderstellingen op dat moment. De premiedekkingsgraad was in 2023 voor de basisregeling gelijk aan 133,9% (2022: 84,3%). De premiedekkingsgraad voor 2023 is fors toegenomen ten opzichte van vorig jaar vanwege de toegenomen rentetermijnstructuur.

13. Beleggingsresultaten risico pensioenfonds

De directe kosten van vermogensbeheer bedragen in 2023 13,1 miljoen euro (2022: 12,8 miljoen euro). De kosten van vermogensbeheer bestaan uit de kosten van beheer van de portefeuille door managers, de fiduciaire beheerder, de custodian en overige directe kosten ten behoeve van vermogensbeheer. Ook inbegrepen is een deel van de pensioenuitvoeringskosten die zijn toegerekend aan vermogensbeheer 2023: 2,0 miljoen euro (2022: 1,6 miljoen euro). Ook inbegrepen zijn de directe transactiekosten. Deze bedragen in 2023 1,0 miljoen euro (2022: 1,7 miljoen euro).

De kosten voor beleggingen worden onderscheiden in directe – en indirecte kosten. De directe kosten staan in de jaarrekening vermeld. De indirecte kostenposten betreffen kosten die in mindering zijn gebracht op de directe beleggingsopbrengsten omdat ze direct door de vermogensbeheerders met deze opbrengsten worden verrekend. Veelal worden deze kosten op basis van vuistregels (impliciet) bepaald. 

Exclusief transactiekosten en ook exclusief prestatie-afhankelijke vergoedingen, belopen de impliciete vermogensbeheerkosten 17,4 miljoen euro (2022: 21,1 miljoen euro). De prestatie-afhankelijke vergoedingen dalen van 16,7 miljoen euro in 2022 naar 9,8 miljoen euro. De totale vermogensbeheerkosten (exclusief transactiekosten) verkrijgen we door de kosten zoals vermeld in de jaarrekening bij de bovengenoemde indirecte kostenposten op te tellen. De totale vermogensbeheerkosten (exclusief transactiekosten) bedragen 38,3 miljoen euro (2022: 49,0 miljoen euro). 

Slechts een klein deel van de transactiekosten komt naar voren als directe kosten. Het overgrote deel van de transactiekosten zijn indirect en bedragen naar schatting 5,5 miljoen euro (2022 7,5 miljoen euro). De totale transactiekosten bedragen ongeveer 6,6 miljoen euro (2022: 9,2 miljoen euro).

14. Beleggingsresultaten risico deelnemers

15. Overige baten

16. Pensioenuitkeringen

17. Pensioenuitvoeringskosten

Aantal personeelsleden
Bij het pensioenfonds zijn geen werknemers in dienst. De werkzaamheden worden verricht door werknemers die in dienst zijn van de werkgever (UWV).

Algemene kosten toegerekend aan het beleggingsrendement
De totale pensioenuitvoeringskosten, na toerekening van een deel aan vermogensbeheerkosten, waren in 2023 6,3 miljoen euro (2022: 6,1 miljoen euro). De kosten die het bestuursbureau voor vermogensbeheer maakte, rekenden we via een verdeelsleutel toe aan de kosten van vermogensbeheer. In 2023 was dat 60 procent (2022: 60 procent). Daarnaast is een deel van de kosten risicomanagement voor 60 procent toegerekend aan vermogensbeheer en zijn de bestuurskosten, kosten overige bestuursorganen en kosten DNB voor 50 procent toegerekend aan vermogensbeheer. De accountantskosten, certificerend actuaris en contributies en bijdragen zijn voor 33,33 procent toegerekend aan vermogensbeheer. Van de administratiekostenvergoeding is 30 duizend euro toegerekend aan vermogensbeheer.

De hierboven genoemde kosten wijken af van de kosten onder 17. Het verschil wordt veroorzaakt doordat een deel van de kosten is toegerekend aan vermogensbeheer.

18. Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds

19. Mutatie overige technische voorziening

20. Mutatie pensioenverplichting voor risico deelnemers

21. Saldo herverzekering

22. Saldo overdracht van rechten

23. Overige lasten