12. Premiebijdragen voor risico van het pensioenfonds

De stijging van de premie wordt grotendeels veroorzaakt door een stijging van het aantal actieven en de CAO verhoging van 5,6% die per 1 mei 2024 is toegekend. De totale bijdrage van werkgever en deelnemers bedraagt 22,7 procent (2023: 22,9 procent) van de loonsom. 

De actuarieel benodigde koopsom in de gedempte kostendekkende premie wordt berekend op basis van een verwacht rendement. Bij de vaststelling van de verwachte rendementscurve is uitgegaan van maximaal toegestane rendementen, zoals van toepassing vanaf 1 juli 2023. Het pensioenfonds heeft besloten ten aanzien van het verwacht rendement (en in lijn daarmee ook de opslag voor voorwaardelijke toeslagverlening) in de kostendekkende premie vanaf 2024 gebruik te maken van het  overgangsrecht zoals vastgelegd in artikel 36b van Besluit FTK. De wetgever heeft met het oog op premiestabiliteit (mede in verband met de nieuwe parameters) eenmalig toegestaan om de lopende vijfjaarsperiode te onderbreken en het rendement op vastrentende waarden vanaf boekjaar 2024 voor een periode van vijf jaar vast te zetten. Omdat de rentetermijnstructuur waarop de nieuwe rendementscurve gebaseerd is (stand per 30 september 2023) hoger is dan de rentetermijnstructuur die bij de rendementscurve van de premiestelling 2023 gehanteerd is, is de gedempte kostendekkende premie 2024 lager ten opzichte van de gedempte kostendekkende premie 2023.

De opslag voor uitvoeringskosten betreft de kosten in het boekjaar waarvoor niet binnen de technische voorzieningen wordt gereserveerd. De daadwerkelijke pensioenuitvoeringskosten in 2024 waren lager dan de vrijval van de kostenopslag uit de technische voorzieningen bij het doen van uitkeringen. Derhalve is de opslag voor uitvoeringskosten in de premie 2024 nihil.

13. Beleggingsresultaten risico pensioenfonds

De directe kosten van vermogensbeheer bedragen in 2024 11,9 miljoen euro (2023: 13,1 miljoen euro). De kosten van vermogensbeheer bestaan uit de kosten van beheer van de portefeuille door managers, de fiduciaire beheerder, de custodian en overige directe kosten ten behoeve van vermogensbeheer. Ook inbegrepen is een deel van de pensioenuitvoeringskosten die zijn toegerekend aan vermogensbeheer 2024: 1,9 miljoen euro (2023: 2,0 miljoen euro). Ook inbegrepen zijn de directe transactiekosten. Deze bedragen in 2024 0,1 miljoen euro (2023: 1,0 miljoen euro).

De kosten voor beleggingen worden onderscheiden in directe – en indirecte kosten. De directe kosten staan in de jaarrekening vermeld. De indirecte kostenposten betreffen kosten die in mindering zijn gebracht op de directe beleggingsopbrengsten omdat ze direct door de vermogensbeheerders met deze opbrengsten worden verrekend. Veelal worden deze kosten op basis van vuistregels (impliciet) bepaald. 

Exclusief transactiekosten en ook exclusief prestatie-afhankelijke vergoedingen, belopen de impliciete vermogensbeheerkosten 20,5 miljoen euro (2023: 17,4 miljoen euro). De prestatie-afhankelijke vergoedingen stijgen van 9,8 miljoen euro in 2023 naar 11,5 miljoen euro. De totale vermogensbeheerkosten (exclusief transactiekosten) verkrijgen we door de kosten zoals vermeld in de jaarrekening bij de bovengenoemde indirecte kostenposten op te tellen. De totale vermogensbeheerkosten (exclusief transactiekosten) bedragen 43,5 miljoen euro (2023: 38,3 miljoen euro). 

Het overgrote deel van de transactiekosten komt naar voren als directe kosten. Het overgrote deel van de transactiekosten zijn indirect en bedragen naar schatting 3,1 miljoen euro (2023 5,5 miljoen euro). De totale transactiekosten bedragen ongeveer 6,6 miljoen euro (2023: 6,6 miljoen euro).

14. Beleggingsresultaten risico deelnemers

15. Overige baten

16. Pensioenuitkeringen

17. Pensioenuitvoeringskosten

De bezoldiging van de externe bestuurder is over 2024 niet van toepassing (2023: 12 duizend euro).

Op basis van het beloningsbeleid ontvangen de leden van de raad van toezicht een vaste vergoeding van 15 duizend euro per jaar. De voorzitter ontvangt een vaste vergoeding van 17,5 duizend euro per jaar.

Aantal personeelsleden
Bij het pensioenfonds zijn geen werknemers in dienst. De werkzaamheden worden verricht door werknemers die in dienst zijn van de werkgever (UWV).

Algemene kosten toegerekend aan het beleggingsrendement
De totale pensioenuitvoeringskosten, na toerekening van een deel aan vermogensbeheerkosten, waren in 2024 6,6 miljoen euro (2023: 6,3 miljoen euro). De kosten die het bestuursbureau voor vermogensbeheer maakte, rekenden we via een verdeelsleutel toe aan de kosten van vermogensbeheer. In 2024 was dat 60 procent (2023: 60 procent). Daarnaast is een deel van de kosten risicomanagement voor 60 procent toegerekend aan vermogensbeheer en zijn de bestuurskosten, kosten overige bestuursorganen en kosten DNB voor 50 procent toegerekend aan vermogensbeheer. De accountantskosten, certificerend actuaris en contributies en bijdragen zijn voor 33,33 procent toegerekend aan vermogensbeheer. Van de administratiekostenvergoeding is 38 duizend euro toegerekend aan vermogensbeheer.

De hierboven genoemde kosten wijken af van de kosten onder 17. Het verschil wordt veroorzaakt doordat een deel van de kosten is toegerekend aan vermogensbeheer.

18. Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds

19. Mutatie overige technische voorziening

20. Mutatie pensioenverplichting voor risico deelnemers

21. Saldo herverzekering

22. Saldo overdracht van rechten

23. Overige lasten